最后，稅收優(yōu)惠是按項(xiàng)目劃分，而不是按企業(yè)劃分。項(xiàng)目分期開(kāi)發(fā)的風(fēng)電企業(yè)，可向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)各期項(xiàng)目分別享受三免三減半的稅收優(yōu)惠，但應(yīng)注意分開(kāi)核算各期項(xiàng)目收入成本，并合理分?jǐn)偲陂g費(fèi)用，以備稅務(wù)機(jī)關(guān)審查。
　　2 CDM收入稅收政策[4]2005 年正式生效的《京都議定書(shū)》引入了清潔發(fā)展機(jī)制（簡(jiǎn)稱(chēng)CDM）。清潔發(fā)展機(jī)制是發(fā)達(dá)國(guó)家締約方為實(shí)現(xiàn)其溫室氣體減排義務(wù)與發(fā)展中國(guó)家締約方進(jìn)行項(xiàng)目合作的機(jī)制，通過(guò)項(xiàng)目合作，促進(jìn)《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，并協(xié)助發(fā)展中國(guó)家締約方實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，協(xié)助發(fā)達(dá)國(guó)家締約方實(shí)現(xiàn)其量化限制和減少溫室氣體排放的承諾。
　　2.1 CDM 項(xiàng)目所得稅優(yōu)惠
　　財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制基金及清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目實(shí)施企業(yè)有關(guān)企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]30號(hào)），明確了我國(guó)關(guān)于開(kāi)展CDM 項(xiàng)目的所得稅優(yōu)惠政策，CDM 項(xiàng)目實(shí)施企業(yè)上繳國(guó)家收入準(zhǔn)予在稅前全額扣除。《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理辦法》（修訂）（國(guó)家發(fā)改委、科技部、外交部、財(cái)政部2011 年第11 號(hào)令）明確了不同的CDM 項(xiàng)目溫室氣體減排量轉(zhuǎn)讓額在國(guó)家和實(shí)施企業(yè)間的分配比例，風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目屬于該辦法規(guī)定的其他類(lèi)型項(xiàng)目，國(guó)家收取溫室氣體減排量轉(zhuǎn)讓交易額的2%。財(cái)稅[2009]30號(hào)文件第二條第一款規(guī)定，CDM 項(xiàng)目實(shí)施企業(yè)按照上述比例上繳給國(guó)家的部分，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。
　　2.2 CDM 收入是否交納增值稅或營(yíng)業(yè)稅
　　風(fēng)電企業(yè)的CDM 收入是指CERs（Certificated EmissionsReductions）收入，即核證的減排量轉(zhuǎn)讓收入。《京都議定書(shū)》規(guī)定，二氧化碳、甲烷、氧化亞氮、氫氟碳化物、氟化碳和六氟化硫這6 種氣體未使用的排放指標(biāo)經(jīng)過(guò)一系列計(jì)算、驗(yàn)證、申請(qǐng)、批準(zhǔn)等程序后，可以在國(guó)際市場(chǎng)上交易。由此可見(jiàn)，風(fēng)電企業(yè)的CDM 收入實(shí)際上是“碳減排指標(biāo)”轉(zhuǎn)讓收入。下面我們從增值稅和營(yíng)業(yè)稅兩個(gè)方面進(jìn)行分析。
　　《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》第一條規(guī)定，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)銷(xiāo)售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人，為增值稅的納稅人，應(yīng)當(dāng)依照本條例繳納增值稅。首先十分明確的是轉(zhuǎn)讓“碳減排指標(biāo)”不屬于提供加工、修理修配勞務(wù)，那么是否屬于貨物呢，中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則第二條規(guī)定，條例第一條所稱(chēng)貨物是指有形動(dòng)產(chǎn)，包括電力、熱力、氣體在內(nèi)。顯然“碳減排指標(biāo)”也不屬于有無(wú)形動(dòng)產(chǎn)。所以CDM 收入不應(yīng)交納增值稅。
　　《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》第一條規(guī)定，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)提供本條例規(guī)定的勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人，為營(yíng)業(yè)稅的納稅人，應(yīng)當(dāng)依照本條例繳納營(yíng)業(yè)稅。
　　首先，轉(zhuǎn)讓“碳減排指標(biāo)”是否屬于提供營(yíng)業(yè)稅勞務(wù)？外國(guó)企業(yè)出資購(gòu)買(mǎi)中國(guó)風(fēng)電企業(yè)經(jīng)核證的碳減排量，目的只是為了獲得該項(xiàng)目所產(chǎn)生的溫室氣體減排量指標(biāo)，而并不是為了獲得中國(guó)風(fēng)電企業(yè)從事該項(xiàng)目所提供的勞務(wù)。即在CDM 交易過(guò)程中，外國(guó)企業(yè)并沒(méi)有接受中國(guó)風(fēng)電企業(yè)提供的任何勞務(wù)，因而對(duì)中國(guó)企業(yè)向外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓“碳減排指標(biāo)”收取的款項(xiàng)不能按銷(xiāo)售應(yīng)稅勞務(wù)征收營(yíng)業(yè)稅。
　　其次，轉(zhuǎn)讓“碳減排指標(biāo)”是否屬于轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)？根據(jù)營(yíng)業(yè)稅稅目注釋?zhuān)D(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)稅目的征收范圍包括：轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)、轉(zhuǎn)讓商標(biāo)權(quán)、轉(zhuǎn)讓專(zhuān)利權(quán)、轉(zhuǎn)讓非專(zhuān)利技術(shù)、轉(zhuǎn)讓著作權(quán)、轉(zhuǎn)讓商譽(yù)。轉(zhuǎn)讓“碳減排指標(biāo)”顯然不屬于上述任何一種。
綜上分析，風(fēng)電企業(yè)的CDM 收入也不應(yīng)交納營(yíng)業(yè)稅。
　　3 增值稅優(yōu)惠政策
　　根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于資源綜合利用及其他產(chǎn)品增值稅政策的通知》（ 財(cái)稅[2008]156 號(hào)）[5]，銷(xiāo)售利用風(fēng)力生產(chǎn)的電力實(shí)現(xiàn)的增值稅實(shí)行即征即退50% 的政策。風(fēng)電行業(yè)雖然前期投資成本很高，但后期運(yùn)維成本卻相對(duì)較低，在建設(shè)階段投資的設(shè)備進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣完以后，每年的運(yùn)行材料、維修材料、備品備件等形成的進(jìn)項(xiàng)稅額占比非常小，如果沒(méi)有相關(guān)優(yōu)惠政策， 風(fēng)電企業(yè)的后期增值稅稅負(fù)將會(huì)非常高。因此財(cái)稅[2008]156 號(hào)文的出臺(tái)，為風(fēng)電企業(yè)的發(fā)展解決了“后顧之憂(yōu)”，提高了風(fēng)電企業(yè)投資的積極性。
　　享受該優(yōu)惠政策時(shí)需要注意兩點(diǎn)，一是同企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策一樣，企業(yè)應(yīng)先向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理備案手續(xù)；二是隨增值稅上交的城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育費(fèi)附加不能隨退回的增值稅一起退還。根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅營(yíng)業(yè)稅消費(fèi)稅實(shí)行先征后返等辦法有關(guān)城建稅和教育費(fèi)附加政策的通知》（財(cái)稅[2005]72 號(hào)）[6] 規(guī)定，對(duì)“三稅”實(shí)行先征后返、先征后退、即征即退辦法的，除另有規(guī)定外，對(duì)隨“三稅”附征的城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，
一律不予退（返）還。
　　4 財(cái)政性資金稅收政策